کریسمس پرریسک در بازار آلتکوینها؛ ۳ رمزارز در آستانه موج لیکوییدیشن
همزمان با نزدیک شدن به تعطیلات کریسمس ۲۰۲۵، بازار آلتکوینها وارد فاز پرنوسانی شده است؛ شرایطی که افزایش موقعیتهای اهرمی و رشد سود باز قراردادهای آتی، ریسک لیکوییدیشن را برای برخی رمزارزهای مطرح بهشدت بالا برده است.
بررسی دادههای بازار مشتقات نشان میدهد در روزهای اخیر، عدم تعادل میان موقعیتهای لانگ و شورت در برخی آلتکوینها تشدید شده است. این وضعیت باعث شده با کوچکترین نوسان قیمتی، احتمال فعال شدن موج لیکوییدیشن افزایش یابد؛ موضوعی که بهطور سنتی در دوره تعطیلات و کاهش نقدینگی بازار، خطرناکتر میشود.
تحلیلگران معتقدند افزایش سود باز قراردادهای آتی، نشانهای از ورود معاملهگران کوتاهمدت و اهرمی است؛ گروهی که بیشترین آسیب را در نوسانات ناگهانی متحمل میشوند. در این میان، سه رمزارز بیش از سایرین در کانون توجه قرار گرفتهاند.
جزئیات رمزارزهای پرریسک
-
اتریوم (ETH): در بازار اتریوم، حجم بالای موقعیتهای لانگ باعث شده ریسک لیکوییدیشن بهطور محسوسی افزایش یابد. دادهها نشان میدهد در صورت افت قیمت تا محدوده ۲,۶۶۰ دلار، بیش از ۴ میلیارد دلار از پوزیشنهای لانگ در معرض لیکویید شدن قرار خواهند گرفت؛ عاملی که میتواند فشار فروش زنجیرهای ایجاد کند.
-
میدنایت (NIGHT): افزایش توجه معاملهگران به میدنایت باعث جهش سود باز این رمزارز از ۱۵ میلیون به حدود ۹۰ میلیون دلار شده است. همچنین حجم معاملات روزانه آن به ۶.۸ میلیارد دلار رسیده که نشانهای از فعالیت سنگین سفتهبازانه است. در سناریوی افت قیمت تا ۰.۰۷۷ دلار، حدود ۱۵ میلیون دلار پوزیشن لانگ در خطر لیکوییدیشن قرار دارد.
-
آودیرا (BEAT): آودیرا که از زمان عرضه رشد بیش از ۵ هزار درصدی را تجربه کرده، اکنون با نگرانیهایی درباره دستکاری بازار مواجه است. ثبت سقوط ۳۰ درصدی در کمتر از یک ساعت و بازگشت ۵۰ درصدی در یک دقیقه، در کنار غیرفعال بودن وبسایت رسمی پروژه، ریسک کاهش قیمت به زیر ۳ دلار و لیکوییدیشن حدود ۱۰ میلیون دلار را افزایش داده است.
کاهش نقدینگی در تعطیلات کریسمس، همراه با تمرکز بالای موقعیتهای اهرمی، بازار آلتکوینها را در شرایطی شکننده قرار داده است. کارشناسان هشدار میدهند معاملهگران بهویژه در این مقطع زمانی، مدیریت ریسک را جدی بگیرند؛ چراکه یک نوسان محدود میتواند به موجی از لیکوییدیشنهای سنگین منجر شود.